Klimafinanzierungslücke bei KMUs – SME Climate Finance Gap

Die Studie, die in 17 Märkten mit 8.250 befragten KMU durchgeführt wurde, zeigt, dass eine kleine Gruppe mittelständischer Unternehmen den Durchbruch schafft. Unternehmen mit 50 oder mehr Mitarbeitern, insbesondere im Fertigungs- und Transportsektor, beantragen 4,1-mal häufiger grüne Finanzierungen als kleinere Unternehmen. Diese Unternehmen verfügen auch 3,5-mal häufiger über formelle Nachhaltigkeitsberichterstattungssysteme.

Der Engpass bei der Berichterstattung

Das Fehlen einer formellen Nachhaltigkeitsberichterstattung bleibt das größte Hindernis. Nur 8 % der KMU verfügen über ausgereifte Berichtssysteme, eine Zahl, die sich gegenüber dem Vorjahr statistisch nicht signifikant verändert hat. Dies stellt eine erhebliche Hürde für Kreditgeber dar. Laut einer Studie der OECD nennen über 80 % der Finanzinstitute unzuverlässige Nachhaltigkeitsdaten von KMU als Haupthindernis für die Ausweitung grüner Finanzierungen.

Durch die Lücke in der Berichterstattung bleiben potenzielle Nachhaltigkeitsprojekte von KMUs im Wert von rund 789 Milliarden US-Dollar ungenutzt. Marktteilnehmer bestätigen diese Stagnation. „Was die Höhe der KMU-Finanzierungen angeht, ist derzeit kein klarer Trend in die eine oder andere Richtung zu erkennen“, so ein institutioneller Investor, der für die Studie befragt wurde.

Digitale Tools als Wegbereiter

KMUs, die digitale Tools für die Buchhaltung und die Erfassung von CO2-Emissionen einsetzen, weisen im Vergleich zu KMU ohne solche Tools eine 2,4-mal höhere Rate an formeller Berichterstattung und eine 1,6-mal höhere Antragsrate für grüne Finanzierungen auf. Unter den Early Adopters geben 71 % an, KI und digitale Tools zur Verringerung der Umweltbelastung einzusetzen, während 78 % diese Technologien als potenzielle Wettbewerbsvorteile für die nächsten fünf Jahre betrachten.

Zu den neuen Innovationen gehören automatisierte Emissionsrechner, die in Buchhaltungsplattformen integriert sind, vorausgefüllte Anträge für grüne Kredite unter Verwendung von Echtzeit-Buchhaltungsdaten und gemeinsame KMU-Datenhubs, die von Entwicklungsbanken unterstützt werden. Diese Systeme ermöglichen es Unternehmen, Informationen einmal hochzuladen und sie dann mit mehreren Kreditgebern, Käufern und Regierungsportalen zu teilen.

Reaktion der Politik und der Finanzinstitute

Die OECD hat Maßnahmen ergriffen, um die Herausforderungen im Bereich der Berichterstattung durch ihre Plattform zur Finanzierung von KMU für Nachhaltigkeit anzugehen. Mitte 2025 veröffentlichte die Organisation Leitlinien zur Festlegung einer Reihe von weltweit anerkannten Berichtsindikatoren. Der Rahmen legt den Schwerpunkt auf Interoperabilität, Einfachheit und digitale Vorlagen, die darauf ausgelegt sind, den Berichtsaufwand zu reduzieren und gleichzeitig die Glaubwürdigkeit gegenüber Kreditgebern zu wahren.

Finanzinstitute erweitern ihr Produktangebot, darunter nachhaltigkeitsgebundene Kredite, Leasing für umweltfreundliche Geräte und Kredite für energieeffiziente Modernisierungen. Blended-Finance-Ansätze, die eine Risikoteilung im Portfolio mit öffentlichen Institutionen beinhalten, zielen darauf ab, die Preis- und Sicherheitenanforderungen für KMU zu reduzieren.

Der freiwillige Berichtsrahmen der Europäischen Kommission für KMU (VSME) bietet ein standardisiertes Datenpaket, das KMU mit Kreditgebern und großen Käufern teilen können, wodurch die Komplexität potenziell reduziert und Entscheidungsprozesse beschleunigt werden.

Der Weg nach vorn

Die Studie identifiziert fünf vorrangige Handlungsbereiche: Entwicklung einheitlicher Berichtsstandards, die mit den Vorgaben des VSME und des International Sustainability Standards Board in Einklang stehen; Schaffung steuerlicher Anreize und Programme zum Kapazitätsaufbau; Entwicklung erschwinglicher digitaler Tools zur Automatisierung der Datenerfassung; Standardisierung von Datenanforderungen für Banken und Unternehmen; und Ausbau nachhaltigkeitsbezogener Finanzprodukte mit technischer Unterstützung.

KMU sind für etwa 40 % der Treibhausgasemissionen des Unternehmenssektors verantwortlich. In aktuellen Umfragen gaben 48 % der KMU an, dass der Mangel an Finanzmitteln ein wesentliches Hindernis für Klimaschutzmaßnahmen darstellt, während fast 70 % angaben, dass sie zusätzliche Finanzmittel benötigen, um ihre Bemühungen zur Emissionsreduzierung zu beschleunigen.

Die Kluft zwischen Absicht und Handeln ist nach wie vor groß. Während 27 % der KMU Interesse an nachhaltigen Finanzierungen bekunden, liegt die Antragsquote weiterhin bei nur 3 %. Diese Lücke stellt sowohl eine klimatische Herausforderung als auch eine ungenutzte wirtschaftliche Chance dar.

The research, conducted across 17 markets with 8,250 SME respondents, reveals that a small cohort of medium-sized firms is breaking through. Companies with 50 or more employees, particularly in manufacturing and transport sectors, apply for green finance at 4.1 times the rate of smaller peers. These firms are also 3.5 times more likely to have formal sustainability reporting systems in place.

The Reporting Bottleneck

Lack of formal sustainability reporting remains the primary obstacle. Only 8% of SMEs maintain mature reporting systems, a figure that has shown no statistically significant change from the previous year. This creates a substantial barrier for lenders, with over 80% of financial institutions citing unreliable sustainability data from SMEs as a top barrier to expanding green finance, according to OECD research.

The reporting gap leaves approximately $789 billion in potential SME sustainability projects untapped. Market participants confirm this stagnation. „For the amount of SME finance, it is hard to see a strong trend either way at the moment,“ noted one institutional investor interviewed for the research.

Digital Tools as Enablers

SMEs utilizing digital accounting and carbon-tracking tools demonstrate 2.4 times higher rates of formal reporting and 1.6 times higher application rates for green finance compared to those without such tools. Among early adopters, 71% report using AI and digital tools to reduce environmental impact, while 78% view these technologies as potential competitive advantages over the next five years.

Emerging innovations include automated emissions calculators integrated into accounting platforms, pre-filled green loan applications using real-time accounting data, and shared SME data hubs backed by development banks. These systems allow firms to upload information once and share it across multiple lenders, buyers, and government portals.

Policy and Financial Institution Response

The OECD has taken steps to address the reporting challenge through its Platform on Financing SMEs for Sustainability. In mid-2025, the organization released guidance establishing a core set of globally-recognized reporting indicators. The framework emphasizes interoperability, simplicity, and digital templates designed to reduce reporting burdens while maintaining credibility with lenders.

Financial institutions are expanding product offerings, including sustainability-linked loans, green equipment leasing, and energy-efficiency retrofit loans. Blended finance approaches, involving portfolio risk-sharing with public institutions, aim to reduce pricing and collateral requirements for SMEs.

The European Commission’s voluntary SME reporting framework (VSME) provides a standardized data package that SMEs can share with lenders and large buyers, potentially reducing complexity and accelerating decision-making processes.

The Path Forward

The research identifies five priority areas for action: developing consistent reporting standards aligned with VSME and International Sustainability Standards Board baselines; establishing fiscal incentives and capacity-building programs; developing affordable digital tools that automate data capture; standardizing data requests across banks and corporations; and expanding sustainability-linked financial products with technical assistance.

SMEs account for approximately 40% of business sector greenhouse gas emissions. In recent surveys, 48% of SMEs cited lack of funding as a key barrier to climate action, while nearly 70% indicated they need additional finance to accelerate emissions reduction efforts.

The disconnect between intent and action remains stark. While 27% of SMEs express interest in sustainability finance, application rates remain at 3%. This gap represents both a climate challenge and an untapped economic opportunity.